الدليل النهائي لـ
ما هو ECN؟
ECN لتقف على شبكة الاتصالات الالكترونية. في سوق الفوركس، ECN يمثل نظام وساطة تداول العملات الأجنبية حيث يسمح الوسيط التجار للحصول على الوصول إلى تسعير العملات من مزودي السيولة دون أي تدخل. وبعبارة أخرى، توفر وسطاء ECN التجار مع الوصول إلى الأسواق مباشر (DMA). ويعتقد أن نظام ECN أن يكون النظام أكثر شفافية وساطة تداول العملات الأجنبية المتاحة في سوق الفوركس، حيث أن وسيط ECN يسمح للتاجر للحصول على الوصول إلى التسعير الفعلي للعملات والتي وضعتها البنوك الكبرى (الذي يعمل ومزودي السيولة)، ويعرض أيضا على أوامر من تاجر في السوق. هذا بخلاف نظام صناعة السوق حيث يتم التعامل التسعير وفاء النظام داخليا من قبل مكتب التعامل صانع السوق. لذلك توفر وساطة ECN بيئة مكتب غير التعامل الذي يسمح تجارة تاجر ضد غيره من التجار والبنوك، وليس وسيط نفسها.
كيف ECN العمل؟
إن منصة ECN يضم تكتل من العديد من المشاركين الرئيسيين في سوق الفوركس، وبالتالي توفير تعميق كبيرا من السيولة على أزواج العملات. منصة ECN حقيقية ينبغي أن توفر للتجار الوصول إلى سوق العملات الأجنبية بين البنوك. تمكن منصة ECN أوامر التجار إلى أن تنتقل إلى أنظمة التداول وتنفيذ العديد من موفري السيولة. تسمح عملية ECN العميل في الحصول على أفضل العروض ونسأل الأسعار وتوجيه هذه الصفقات دون تضارب في المصالح بين وسطاء ECN والتجار. وهناك وسيط ECN صحيح لديهم تجمع السيولة العميق ملء طلبات التجار حتى لا يكون هناك احتكار في تسعير الصفقات العميل. ويتم تحديد الأسعار بشكل رئيسي من قبل المشاركين في نظام ما بين البنوك النقد الاجنبى. وسيط ECN لا يوفر سوى طريقا للتاجر للوصول إلى سوق ما بين البنوك، ويلعب أي دور في اشتقاق التسعير لأية أصول المتداولة على الشبكة. لقطة أعلاه هو مثال على الطريقة التي يعمل بها نظام ECN. هناك العديد من موفري السيولة، وتوفير كل محاولة الخاصة بهم ونسأل أسعار أزواج العملات. التاجر هو ترغب في شراء 0.5 الكثير من EUR / USD، وينقر على أمر شراء لEUR / USD على كيفية نظام الكمبيوتر. وينتقل الأمر إلى وسيط ECN، ومن وسيط ECN وإرسالها إلى مزود السيولة التي يمكن أن توفر أفضل عرض / طلب تنفيذ لأمر التاجر (في هذا المثال، LP 4).
التداول على منصة ECN
متطلبات التداول على منصة ECN هي أكثر صرامة من ما يتم الحصول عليها على منصة وساطة غرفة عمليات. هذا من حيث عوامل مثل تكلفة التداول، تسعير الأصول، وينتشر المستحقة وحساب متطلبات رأس المال. يتم سرد هذه المتطلبات التالية. متطلبات رأس المال بدأت التجارة مع وسيط ECN هو أعلى من ذلك بكثير، على سبيل المثال، لفتح حساب ECN مع LCG، الحد الأدنى للإيداع هو 10،000 £. يتم بناؤها منصات ECN واجهات للمتداولين المحترفين، وبالتالي يتطلب فهم أعمق لتداول العملات الأجنبية للاستخدام.
مزايا وسطاء ECN
مساوئ وسطاء ECN
- One factor that traders have to contend with is the cost of ECN trading. ECN brokers will generally charge a commission on every trade placed and is only economical for larger trades and higher frequency traders as compared to market maker model of only charging a spread mark up.
- Traders have to contend with variable spreads (spreads can widen in an instant when volatility is high) and also have to pay commissions for trade entry and trade exit.
- Liquidity requirements are high with ECN trading, since the trader is dealing directly with the liquidity providers. Unlike the market maker model where the market makers provide liquidity intervention on behalf of traders, the responsibility of meeting the liquidity requirements in the ECN model rests solely on the trader. As such, the account opening capital requirement for an ECN account is much higher, for example the £10,000 minimum set by LCG mentioned earlier.
- Minimum trade sizes tend be much larger and due to the commission charge when entering and exiting a position, it is not viable for smaller trades.
- To get the best prices, clients will have to meet minimum trade requirements, this is not a problem for traders who meet the certain conditions and benefit from the lower prices, for example, the lowest commission tier of $7.50/million traders need over $2 billion in forex trading volume per month with LCG.
الوسطاء ECN الخاتمة
وهناك تتوفر العديد من السماسرة التي توفر كلا صناعة السوق ونماذج التداول ECN. هناك وسطاء التي هي حصرا وسطاء ECN، وغيرها التي تعمل حصرا عن التعامل صناع السوق مكتب. وكقاعدة عامة، وسطاء ECN هي مناسبة للتجار الذين يمكن أن تلبي متطلبات رأس المال وترغب في منصة التداول مع الظروف التجارية المتفوقة.
