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Was High Frequency Trading ist?
High Frequency Trading (HFT) bezieht sich auf den Einsatz von Technologie, um automatisch große Mengen von Transaktionen in sehr engen Zeitrahmen ausgeführt werden. Um die extremen Geschwindigkeiten für diese Art von Handel, immense Rechenleistung benötigt, so dass Positionen innerhalb von Mikrosekunden zu öffnen und zu schließen erforderlich zu erreichen.
HFT-Computer zuzugreifen das Computersystem des Markts direkt in Übereinstimmung mit vorprogrammierten Anweisungen Transaktionen; und die physische Entfernung von den Markt Server wirkt sich auf die Geschwindigkeit, mit der der Algorithmus reagiert auf seine Aktivität. Je näher an Börsen, die die HFT Rechenzentren befinden, desto weniger Zeit, die für die Daten zwischen den beiden reisen.
Die Komplexität dieser Algorithmen ständig zunimmt, Verfeinerung ihrer Fähigkeit Handelsentscheidungen basieren zu machen auf relevante Informationen und genauere Reaktionen auf den Preis und Marktveränderungen zu ermöglichen.
Es gibt verschiedene Handelsstrategien, die Hochfrequenz-Händler beschäftigen, von denen viele zielen darauf ab Preisschwankungen auf ähnliche Vermögenswerte zu profitieren. Dazu gehören Veranstaltungen Arbitrage Ausnutzen Preisbewegungen, die durch finanzielle und allgemeine Ereignisse; statistische Arbitrage, die komplexe mathematische Modellierung verwendet, um zu berechnen, und profitieren Sie von Preisineffizienzen zwischen Vermögenswerten; und Latenz Arbitrage, die Preisschwankungen zwischen verschiedenen Märkten aufgrund von Systemverzögerungen und die Preisunterschied nutzt durch HFT Marktmanipulationen verursacht werden.
Hochfrequenz-Händler schaffen auch die Liquidität innerhalb der Märkte, als Market Maker tätig. Die Market-Making-Strategie eingesetzt von HF Händler nutzt Unterschiede zwischen Bid und Ask-Spreads.
Die Vorteile des Hochfrequenzhandels
Aufgrund der Automatisierung, die enormen Geschwindigkeiten, und die schieren Menge des Trades sie sind in der Lage, Hochfrequenz-Händler sind oft in der Lage First-Mover nehmen Vorteil in hohem Schlag Nachrichten Situationen; einschließlich dem BIP und die Inflation Datenveröffentlichungen, nicht-landwirtschaftliche Gehälter und geldpolitische Ankündigungen. Auch, wie der groß angelegte Handel wird von Computern durchgeführt und nicht den Menschen, ist HFT nicht Gegenstand durch den Einfluss von menschlichen Emotionen verursachten Fehler. Weitere Vorteile sind die Liquidität verbessert und die Verschärfung der Geld- / Brief-Spannen aufgrund der hohen Volumina gehandelt werden, zu reduzieren Broker Transaktionskosten.
Nachteile von Hochfrequenzhandel
Im Gegensatz dazu, Computer reagieren möglicherweise nicht angemessen oder falsche Ereignisse schocken: die vordefinierten Algorithmen können nicht in der Lage sein, angemessen auf solchen volatilen Marktbedingungen anzupassen, oder distinguishing between genuine and false news events. Änderungen an Algorithmen werden oft gemacht, nachdem erhebliche Verluste auftreten. Zum Beispiel trat ein flash crash im Jahr 2010 als große Mengen von Aktien durch Hochfrequenz-Trading-Tools verkauft wurden, was zu vielen Top-Aktien Talfahrt. In diesen Situationen kann der unnatürliche Marktaktivität Hochfrequenzhandel kann dazu führen, die wiederum Entscheidungen von ahnungslosen Händlern auswirken.
Kritiker der Praxis argumentieren auch, dass die Marktliquidität, die den Hochfrequenzhandel bietet begrenzt ist, da es nicht mehr zur Verfügung, bevor andere Händler es nutzen können. Dies ist weniger ein Problem in den Forex-Markt, da es bereits eine hohe Liquidität, aber ebenso gibt es Vorteile weniger Liquidität von Hochfrequenzhandel im Forex-Markt gewonnen werden.
Schließlich gibt es eine Grenze, wie viel mehr wettbewerbsfähig diese anspruchsvollen Computersysteme werden können. Die Technologie von Märkten eingesetzt voran ermöglicht Preisdisparität erkannt und behoben werden, bevor HF Händler die Möglichkeit haben, sie zu nutzen. Darüber hinaus wird die Geschwindigkeit getroffen durch Hochfrequenz-Händler eingesetzt selbst eine Obergrenze und ist nicht weit von diesem Punkt mit recent technological advances.
High Frequency Trading Trends
Der Hochfrequenzhandel ist immer noch beliebt, trotz seiner Nachteile. Nach einer study carried out by TABB Group, HFT-Handel in Europa stieg von so gut wie nichts im Jahr 2005 auf rund 40% des Marktanteils aller Aktienhandels bis 2010. das war sogar noch höher in den USA, wo es um rund 60% im Jahr 2009. die Erhöhung der Infrastrukturkosten, die intensive Wettbewerb erreichte, tightening regulation of the industry und die Zunahme alternativer Handelsplattformen haben zu einem Rückgang des Marktanteils beigetragen. Doch trotz des Rückgangs in den letzten Jahren geht die Strategie eine wichtige Rolle in allen Märkten zu spielen, einschließlich der Devisenmärkte.
Fazit
Hochfrequenzhandel erscheint Händlern die Möglichkeit zu geben, die Vorteile von mikroskopisch kleinen Marktbewegungen und Preisunterschied zu nehmen, indem sie in höheren Mengen und zu kolossalen Geschwindigkeiten gehandelt. Während dies viele Vorteile hat, gibt es auch Nachteile, einschließlich der Auswirkungen auf Händler konventionellen Handelsstrategien. Dies führte zu more stringent regulation of the industry und einen besseren Schutz von Marktteilnehmern Marktverzerrungen.
Es ist immer ratsam, einen geregelten Broker, wie Plus500 zu verwenden, da alle Handelsstrategien Risiken, und die strengen Vorschriften, die regulierte Broker erforderlich sind, um haften Schutz für Händler zu bieten. Forex-Handel durch einen regulierten Broker gibt auch einen Händler Zugriff auf ihr Wissen und Know-how darüber, wie Hochfrequenzhandel zu beeinflussen Märkte sein.
