La guía fundamental para
El papel de la Junta de Servicios Financieros en África del Sur
La Junta de Servicios Financieros (FSB) es el organismo regulador de los mercados financieros y su operadores en Sudáfrica. Con oficinas en Johannesburgo, Sudáfrica, el FSB opera como una institución independiente que regula el segmento de servicios financieros no bancarios del mercado sudafricano. El FSB ha llevado a cabo esta función durante más de 20 años.
Junta de Servicios Financieros (FSB) Descripción general
La industria de servicios financieros en África del Sur se divide en los servicios bancarios y no bancarios. Mientras que el Banco de la Reserva de Sudáfrica supervisa el segmento de banca del mercado, el FSB supervisa el segmento no bancario. Los servicios que constituyen los servicios financieros no bancarios se incluyen los siguientes:
- The capital markets (the Johannesburg Stock Exchange or JSE)
- Derivative markets (forex, binary options, etc)
- Insurance (long and short term)
- Funeral insurance
- Companies offering capital market, derivative market and insurance services
- Collective investment schemes such as unit trusts
- Financial advisors
- Brokerage firms
Historial de la Junta de Servicios Financieros (FSB)
El FSB fue fundada en 1996. La constitución de la FSB equipo de dirección es la siguiente: Hay una tabla que consta de 10 miembros y un equipo de 7 miembros del Ejecutivo.
Funciones de la Junta de Servicios Financieros (FSB)
El FSB lleva a cabo sus funciones a través de los diferentes departamentos dentro de la misma. Estos departamentos son:
- Market Conduct Strategy Unit
- Capital markets
- Credit ratings
- Insurance
- International and Local Affairs
- Financial Advisory and Intermediary Services (FAIS)
- Media Centre
Algunas de estas unidades están implicados directamente en la función reguladora central del FSB, que trabaja para proteger a los inversores de las inversiones engañosas y incorrección por parte de empresas de servicios de los servicios financieros no bancarios industria.
¿Cómo el FSB Protege Los operadores
El FSB tiene cuatro mandatos básicos que se pueden resumir a continuación.
- proveedores de registros de servicios financieros después de que hayan cumplido con los requisitos adecuados
- Supervisa dichos proveedores de manera continua para garantizar el cumplimiento de la ley
- adopta una medida reglamentaria necesaria contra entidades no registradas o entidades registradas que han burlado las leyes pertinentes.
- el Comité de Aplicación FSB y la división FAIS son responsables de llevar a cabo estas funciones.
- calificaciones
- exámenes reglamentarios
- la experiencia
What does each mandate entail and how do these ensure consumer protection?
Registration The starting point for any company or entity that wants to operate in the South African financial services industry is registration and licensing. FAIS maintains an e-portal where new license applications are made. Applications can therefore be made to the FSB directly using this portal, or through a recognized representative body. Compliance New license applications follow a process of payment of requisite fees and approval. The schedule of fees is shown below: Supervision As part of the supervisory functions of the FSB, the agency requires all companies that it licenses to submit periodic compliance reports as well as submit to auditing of their financial statements. These statements are to be submitted electronically. Failure of a financial service provider to submit these statements attract financial penalties of up to R1,000 per extra day, calculated from the deadline until when the statement eventually gets to the Registrar. Companies that flout this rule or refuse to pay the penalties could risk losing their FSP licensing. Compliance The FSB routinely withdraws the licenses of companies that fail to meet its regulatory requirements. Cases are usually reviewed when the companies in default address the reasons for their license suspensions. The FSB maintains a list of companies whose licenses have been provisionally or fully withdrawn, provisionally suspended or reinstated. These lists are available from the FSB’s website and can be viewed by the general public. Enforcement The FSB through its FAIS Unit, also performs enforcement of its decisions. Where a financial service provider’s license has been withdrawn, forceful closure of the business premises of the affected provider can be undertaken.
What the FSB Requires of Financial Service Providers
The Financial Services Board has put in place certain competency requirements which financial service providers in South Africa must fulfill before they are licensed to carry out business in South Africa. These competency requirements border on:
< li> Experiencia
- las diversas categorías de proveedores de servicios financieros y sus representantes de las empresas reguladas por el FSB llevar a diferentes requisitos de nivel de experiencia. La siguiente tabla muestra los requisitos de nivel de experiencia para proveedores de servicios financieros que operan en el negocio de inversión núcleo de operaciones de cambio, bonos, títulos e instrumentos del mercado monetario.
Calificaciones Hay requisitos mínimos de cualificación del nivel de dirección y el personal regular que debe mantener cada proveedor de servicios financieros. La lista completa de las cualificaciones (académicos y profesionales) que son aceptadas por el FSB se puede encontrar here. El FSB exámenes administra un examen reglamentario como parte de los requisitos de la Ley de servicios de intermediación financiera y Asesor, 37 de 2002. La Ley fue aprobada FAIS principalmente para lograr la protección de los consumidores, por un lado, y para asegurar que la industria de servicios financieros en Sudáfrica está profesionalizado. En consecuencia, se requiere que todos los asesores financieros, intermediarios y sus representantes para lograr cierto nivel de competencia, que se mide por los exámenes reglamentarios FSB Nivel 1. Los exámenes, valorado RE1 a RE5, se administran en Inglés y afrikaans.
Conclusión
roleis El FSB para mantener la integridad de la industria de servicios financieros de Sudáfrica. Los consumidores de productos financieros, por tanto, pueden tener la paz mental cuando se trata de la protección de sus intereses en la industria de servicios financieros de Sudáfrica.