La guía fundamental para
Cuentas administradas – PAMM y MAM
Las cuentas administradas son cuentas separadas, propiedad de un comerciante, pero con el comercio de la función de toma de decisiones delegadas a un gestor de fondos. Las cuentas administradas difieren de los fondos de inversión como en un fondo de inversión, las contribuciones de los comerciantes se agruparon en un corpus, que es administrado por el administrador del fondo: el comerciante ejerce una parte de la cartera y no tiene la propiedad práctica de los valores subyacentes
Dos de los principales modos en los que gestionan cuentas operan son la gestión de aplicación del resultado de dinero (PAMM) y Multi-Account Manager (MAM).
PAMM y MAM tanto permiten que los administradores de fondos para gestionar múltiples cuentas separadas a través de una sola cuenta, sin la necesidad de crear un fondo de comercio. cuentas de clientes gestionados están todos conectados a la cuenta principal del gerente y todas las operaciones realizadas por el gerente se distribuyen proporcionalmente entre los titulares de cuentas. Del mismo modo, las ganancias o pérdidas derivadas de la actuación de un gestor de fondos se distribuyen proporcionalmente entre los titulares de las cuentas segregadas.
asignación de ganancias administración del dinero (PAMM)
Una cuenta PAMM pueden ser considerados como una gran cuenta principal, cuyo capital total es la suma de segregados subcuentas individuales de los clientes. La función de módulo de gestión de un PAMM asegura la distribución de las operaciones realizadas en la cuenta unificada entre las cuentas administradas en base a porcentajes de asignación. Por ejemplo – un comercio de 100 lote se hizo en EUR / USD, y este comercio se distribuye entre subcuentas en base a los aportes de capital proporcionales. Así, en el caso de que una sub-cuenta individual contribuye al 1% del capital total de los gestores de fondos la cuenta PAMM, el volumen de la operación para el titular de la cuenta se convierte en 1 lote basado en la contribución del 1%.
Beneficios de utilizar PAMM
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Allows traders to take advantage of sophisticated trading strategies without a large capital requirement
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Gives the trader an opportunity to diversify tradings by taking services of multiple trading managers through different PAMMs
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Being fully computerised and automated, the PAMM platform reduces the risk of fraud in the distribution mechanism
Multi-Account Manager (MAM)
cuentas MAM proporcionan servicios de cuentas administradas más complejas y sofisticadas, permitiendo al gestor de fondos para asignar mayor apalancamiento para particulares subcuentas. MAM también permite que el administrador del fondo para regular y ajustar otras funciones de gestión de riesgos a través de subcuentas en base a perfiles de riesgo del comerciante individual, lo que les da la flexibilidad para ejecutar estrategias comerciales complejas. Aunque la base de la distribución sigue siendo un porcentaje de asignación, mediante el uso de un MAM, el gestor del fondo puede tomar ventaja de una mayor flexibilidad para asignar las operaciones sobre la base de riesgo permitido por cada sub-cuenta. Si el titular de la subcuenta en particular es considerado por el gerente a tener un mayor apetito por el riesgo, entonces se puede asignar un mayor apalancamiento de la cuenta, lo que aumenta el riesgo de las operaciones individuales. Si los riesgos más altos pagan fuera, podría haber una mayor recompensa. Sin embargo, esta flexibilidad puede ser un arma de doble filo y podría llevar a pérdidas extraordinarias si los mercados van en contra del administrador del fondo.
Ventajas del uso de cuentas MAM
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Allows fund managers to execute trading strategies which are more in tune with the varying risk appetites of individual account holders
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Allows better representation of individual trader’s risk appetite in fund manager’s trading strategy
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Gives the trader an opportunity to diversify tradings by taking services of multiple trading managers through different MAMs
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Being fully computerised and automated, the MAM platform reduces the risk of fraud in distribution mechanism
PAMM vs MAM
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PAMM
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MAM
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Method
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Egalitarian, distribution directly based on individual contribution
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Sophisticated use of leverage and distribution is a function of both contribution and risk taken
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Structure
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Single managed account aggregating all the trader contributions.
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Multiple accounts split across brokers
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Withdrawal
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At rollover
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At rollover or at end of trading period
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Minimum Deposit
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Varies from vendor to vendor
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Varies from vendor to vendor, but generally used by traders with high risk appetite
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Los riesgos asociados con PAMM y MAM
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Trading in these instruments is risky as a wrong decision of fund managers could lead to large capital erosions
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With the PAMM account system, the managers trading style may not be very transparent. This makes it difficult to make informed choices
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Leads to complete dependence on fund managers skills and does not allow the trader to build their own expertise
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Trades may not be completely liquid and could involve exit loads
intermediarios regulados proporcionar PAMM / servicios MAM
AvaTrade MAM – Características principales:
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Buena liquidez
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Permite subgrupos de negociación para la variedad de estrategias
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asignaciones de cliente a partir de 0,01 montón
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Proporciona para tipos de órdenes MT4 se detiene, límites, al final se detiene, cerca de todo, etc
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apalancamiento hasta 400:. 1
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pagos mensuales Prompt
Conclusión
Las cuentas administradas han permitido los comerciantes se beneficien de las estrategias de negociación sofisticadas de los administradores de fondos profesionales para sus cuentas individuales. También permiten a los comerciantes para aprovechar los beneficios de la diversificación de estrategias comerciales basadas variadas. Estos instrumentos proporcionan una alternativa a los fondos tradicionales de negociación de activos combinados. Sin embargo, toda esta sofisticación viene con su propio conjunto de riesgos, por lo tanto, para las operaciones de margen como divisas, los comerciantes deben tener cuidado al usar cuentas administradas.
