La guía fundamental para
¿Cuál es ECN?
ECN significa Red de Comunicación Electrónica. En el mercado de divisas, ECN representa un sistema de corretaje de divisas donde el corredor permite a los comerciantes para obtener acceso a la fijación de precios de las monedas de los proveedores de liquidez sin interferencias. En otras palabras, los corredores ECN proporcionan los comerciantes con acceso directo al mercado (DMA). El sistema de ECN se piensa que es el sistema más transparente de corretaje de divisas disponibles en el mercado de divisas, como el agente de ECN permite al operador tener acceso a los precios reales de las monedas según lo establecido por los grandes bancos (que funcionan como proveedores de liquidez), y también muestra las órdenes del comerciante en el mercado. Esto es a diferencia del sistema de creación de mercado, donde la fijación de precios y el cumplimiento de pedidos se manejan internamente por la mesa de operaciones del creador de mercado. Por lo que la correduría ECN proporciona un entorno de escritorio no-tratamiento que permite que el operador comercial contra otros comerciantes y los bancos, y no el agente en sí.
¿Cómo funciona la ECN trabajo?
Una plataforma ECN presenta un conglomerado de varios participantes principales en el mercado de divisas, lo que proporciona una profundización significativa de la liquidez en los pares de divisas. Una verdadera plataforma ECN debe proporcionar a los inversores con acceso al mercado interbancario de divisas. Una plataforma ECN permite a las órdenes de los operadores que han de transmitirse a los sistemas de negociación y ejecución de varios proveedores de liquidez. El proceso ECN permite al cliente recibir las mejores ofertas y preguntar precios y canalizar estas operaciones sin un conflicto de intereses entre los corredores ECN y los comerciantes. Un verdadero agente de ECN tendrá un fondo de liquidez profunda llenar pedidos de los comerciantes por lo que no existe un monopolio sobre los precios de las transacciones del cliente. Los precios se determinan principalmente por los participantes en el sistema interbancario de divisas. El broker ECN sólo proporciona una vía para que el comerciante para llegar al mercado interbancario y no juega ningún papel en el cálculo de tarifas para los activos negociados en la red. La instantánea anterior es un ejemplo de cómo funciona el sistema de ECN. Hay varios proveedores de liquidez, proporcionando cada uno su propia oferta y demanda los precios de los pares de divisas. El comerciante está interesado en la compra de 0,5 lotes del par EUR / USD, y hace clic en la orden de compra de EUR / USD sobre cómo el sistema informático. El orden es transmitida al broker ECN, y desde el corredor de ECN se envía al proveedor de liquidez que puede proporcionar la mejor oferta / demanda de ejecución de la orden del operador (en este ejemplo, LP 4).
Comercio en una plataforma ECN
Los requisitos para la cotización en una plataforma ECN son más estrictas que lo que se puede obtener en una plataforma de corretaje mesa de operaciones. Esto es en términos de factores tales como el costo de la negociación, los precios de los activos, se extiende por pagar y por cuenta de los requerimientos de capital. Estos requisitos se enumeran a continuación. El requerimiento de capital de comenzar a operar con el broker ECN es mucho mayor, por ejemplo, para abrir una cuenta ECN con LCG, el depósito mínimo es de £10.000. plataformas ECN interfaces se construyen para los operadores profesionales y por lo tanto requieren un conocimiento más profundo de las operaciones de cambio de usar.
Ventajas de ECN Brokers
- The system ensures full transparency of pricing and trade executions, since everything is fed from the liquidity providers to the trader (pricing and trade execution) and from the trader back to the liquidity providers (trade orders), without any interference from the broker.
- The direct market access (DMA) technology which provides access to pricing from several liquidity providers ensures that there are no re-quotes and execution at the order price is virtually guaranteed.
- Traders have a choice of what bid and ask prices to use for their orders, since the pricing is being provided by not just one, but several liquidity providers.
- All trading strategies including scalping are accepted on ECN platforms because ECN brokers make money the bigger the deal flow and not from winning or losing trades of customers.
- ECN brokers are able to fill larger orders as trades are routed to several liquidity providers and not just a single buyer/seller.
- By having access to the Order Book, it is possible for traders on the ECN platform to visualize the bids and ask prices at which other market participants are trading. This will provide some idea as to where the order flows are going, and provide some insight into the future direction of the market for a currency pair.
Desventajas de ECN Brokers
- One factor that traders have to contend with is the cost of ECN trading. ECN brokers will generally charge a commission on every trade placed and is only economical for larger trades and higher frequency traders as compared to market maker model of only charging a spread mark up.
- Traders have to contend with variable spreads (spreads can widen in an instant when volatility is high) and also have to pay commissions for trade entry and trade exit.
- Liquidity requirements are high with ECN trading, since the trader is dealing directly with the liquidity providers. Unlike the market maker model where the market makers provide liquidity intervention on behalf of traders, the responsibility of meeting the liquidity requirements in the ECN model rests solely on the trader. As such, the account opening capital requirement for an ECN account is much higher, for example the £10,000 minimum set by LCG mentioned earlier.
- Minimum trade sizes tend be much larger and due to the commission charge when entering and exiting a position, it is not viable for smaller trades.
- To get the best prices, clients will have to meet minimum trade requirements, this is not a problem for traders who meet the certain conditions and benefit from the lower prices, for example, the lowest commission tier of $7.50/million traders need over $2 billion in forex trading volume per month with LCG.
ECN Brokers Conclusión
There son varios corredores que proporcionan tanto la creación de mercado y modelos de comercio ECN. Hay corredores que son exclusivamente corredores ECN, y otros que trabajan exclusivamente como hacer frente a los creadores de mercado escritorio. Como regla general, los corredores ECN son adecuados para los comerciantes que pueden cumplir con los requisitos de capital y quieren una plataforma de negociación con las condiciones comerciales superiores.
