La guía fundamental para
¿Qué es la alta frecuencia de comercio?
High Frequency Trading (HFT) se refiere al uso de la tecnología para ejecutar automáticamente grandes volúmenes de transacciones dentro de plazos muy estrechos. A fin de lograr las velocidades extremas requeridas para este tipo de comercio, se requiere inmensa potencia de cálculo, lo que permite posiciones para ser abierta y cerrada dentro de microsegundos.
HFT ordenadores de acceso al sistema informático del mercado directamente, realizar transacciones de acuerdo con instrucciones preprogramadas; y la distancia física de los impactos servidores mercado la velocidad a la que el algoritmo reacciona a su actividad. Cuanto más cerca de los intercambios que se ubican los centros de datos de HFT, menor es el tiempo que toma para que los datos viajen entre los dos.
La complejidad de estos algoritmos es cada vez mayor, el perfeccionamiento de su capacidad para tomar decisiones comerciales basadas en la información pertinente y que permite reacciones más precisas a los cambios de precios y mercados.
Hay varias estrategias comerciales diferentes que emplean operadores de alta frecuencia, muchos de los cuales tienen como objetivo de beneficiarse de las variaciones de precios de los activos similares. Estos incluyen eventos de arbitraje, la explotación de los movimientos de precios causadas por acontecimientos financieros y generales; arbitraje estadístico, que utiliza el modelado matemático complejo para calcular y aprovechar los precios ineficiencias entre los activos; y el arbitraje de latencia, que explota las variaciones de precios entre distintos mercados debido a los retrasos del sistema, y ??la diferencia de precio pueden ser causados ??por manipulaciones del mercado HFT.
Los operadores de alta frecuencia también crean liquidez en los mercados, que actúan como creadores de mercado. La estrategia de creación de mercado empleada por los operadores de alta frecuencia se aprovecha de las diferencias entre los precios de compra y los diferenciales.
ventajas de la alta Operativa Frecuencia
Debido a la automatización, las velocidades enormes, y la gran cantidad de oficios que son capaces de, operadores de alta frecuencia son a menudo capaces de tomar del primer movimiento ventaja en situaciones de noticias de alto impacto; incluyendo PIB y la publicación de datos de inflación, el empleo no agrícola y anuncios de política monetaria. Además, como el comercio a gran escala se lleva a cabo por los ordenadores y no los humanos, HFT no está sujeto a errores ocasionados por la influencia de las emociones humanas. Otros beneficios incluyen una mayor liquidez, y el endurecimiento de compra / venta debido a los altos volúmenes negociados, lo que reduce los costos de transacción corredor.
Desventajas de alta Trading Frecuencia
A la inversa, los ordenadores no pueden reaccionar apropiadamente a golpes o falsos eventos: los algoritmos predefinidos pueden no ser capaces de adaptarse adecuadamente hacia tales condiciones de mercado volátiles, o distinguishing between genuine and false news events. Los cambios en los algoritmos se hacen a menudo después de experimentar pérdidas significativas. Por ejemplo, un flash crash ocurrieron en 2010 como grandes cantidades de existencias fueron vendidos por las herramientas de negociación de alta frecuencia, lo que resulta en muchas poblaciones superiores caída en picado. En estas situaciones, el comercio de alta frecuencia la actividad del mercado no natural puede provocar, a su vez, afectará a las decisiones tomadas por los comerciantes incautos.
Los críticos de la práctica también argumentan que la liquidez del mercado que ofrece el comercio de alta frecuencia es limitada, ya que puede no estar disponible antes de que otros operadores pueden tomar ventaja de ella. Este es un problema menor en el mercado de divisas, ya que ya es alta liquidez, pero igualmente, hay menos liquidez beneficios que pueden obtenerse de la negociación de alta frecuencia dentro del mercado de divisas.
Por último, hay un límite a la cantidad más competitivos estos sistemas informáticos sofisticados pueden llegar a ser. La tecnología utilizada por los mercados está avanzando permitiendo disparidad de precios para ser identificado y corregido antes de operadores de alta frecuencia tienen la oportunidad de explotarlos. Por otra parte, la velocidad empleada por los operadores de alta frecuencia sí llegará a un techo, y no está lejos de ese punto con recent technological advances.
High Frequency Trading Tendencias
comercio de alta frecuencia sigue siendo popular, a pesar de sus inconvenientes. De acuerdo con un study carried out by TABB Group, HFT comercio en Europa creció de casi nada en 2005 a alrededor del 40% de la cuota de mercado de todas las operaciones en acciones para el año 2010. esto fue incluso mayor en los EE.UU., donde alcanzó su punto máximo en torno al 60% en 2009. el aumento de los costes de infraestructura, la competencia feroz, tightening regulation of the industry y el surgimiento de alternativas todas las plataformas de comercio han contribuido a una disminución de la cuota de mercado. Sin embargo, a pesar del descenso en los últimos años, la estrategia sigue desempeñando un papel importante en todos los mercados, incluidos los mercados de divisas.
Conclusión
comercio de alta frecuencia parece dar a los operadores la oportunidad de tomar ventaja de los movimientos del mercado microscópicas y disparidad de precios por el comercio en volúmenes más altos y a velocidades colosales. Si bien esto tiene muchas ventajas, también hay inconvenientes, incluyendo el impacto sobre los operadores que utilizan estrategias comerciales convencionales. Esto ha llevado a more stringent regulation of the industry, y una mejor protección frente a los agentes del mercado que distorsionan los mercados.
Siempre es recomendable utilizar un corredor regulado, tales como Plus500, ya que todas las estrategias de comercio implican riesgos, y las regulaciones estrictas que se requieren intermediarios regulados a que se adhieran a ofrecer protección a los comerciantes. comercio de divisas a través de un broker regulado también permite un acceso comerciante para su conocimiento y experiencia acerca de cómo el comercio de alta frecuencia pueden ser mercados que afectan.
