La Guida Definitiva a
Qual è Straight Through Processing (STP) e perché è significativo?
I nuovi arrivati ??al Forex e CFD il commercio potrebbe aver incontrato il creatore condizioni di mercato e Straight Through Processing (STP) in relazione a come broker forniscono quotazioni sui mercati negoziabili che offrono. Che cosa significa STP e quale la sua importanza per i commercianti quando si tratta di uno si sceglie un broker o il tipo di conto, con i broker che offrono diverse opzioni di prezzo di citazione ai loro clienti.
La comprensione del significato di STP è meglio raggiunto nel contesto di come si differenzia da un sistema di quotazione di mercato dei prezzi Maker. Come tale, ha senso per spiegare entrambi e loro vantaggi e svantaggi.
quotazioni di prezzo in CFD Trading
Quando un commerciante prende una posizione CFD che, in teoria, acquistare uno strumento finanziario ad una stretta approssimazione al suo prezzo di mercato attuale. C’è un acquisto e un prezzo di vendita, indicato come l’offerta e chiedere il prezzo e la piccola differenza tra i due è la ‘diffusione’. Questo è dove il soggetto al di là di un commercio fa i loro soldi.
Tuttavia, la realtà è che la situazione non è così semplice come sembra. In realtà ci sono due modi principali in cui diversi broker arrivano al prezzo offerto sui mercati CFD che possono essere negoziati sulle loro piattaforme, Market Maker e STP. Ognuno ha vantaggi e svantaggi per gli operatori.
Market Maker
Alcuni broker CFD hanno una Market Maker modello citando, che possono anche essere indicato come un Dealing Desk (DD). In questo modello, è il broker stessi che offrono i commercianti l’offerta e chiedere i prezzi su un dato CFD. Il prezzo previsto dovrebbe riflettere da vicino il prezzo effettivo di mercato anche se può, in teoria, un po ‘divergere. Di quanto il prezzo di un broker MM può differire dal mercato sottostante è determinata dalla loro regolamentazione finanziaria.
In generale, i broker MM cercheranno di compensare la posizione commerciale di un cliente contro quella degli altri, sotto la presunzione che ci sarà traffici lunghe e corte detenute contemporaneamente da diversi operatori che utilizzano il broker. Se questo non è possibile, il prossimo il ricorso è quello di coprire il rischio con un provider di liquidità esterna. Tuttavia, la qualità più importante di assumere una posizione di trading con un broker MM è che il broker prende l’altro lato del commercio. Ciò significa che se il commercio va a favore del commerciante, il broker MM perde, anche se in teoria avranno coperto questa perdita.
Molti commercianti considerare le transazioni con i broker mm da un conflitto di interessi e generalmente indesiderabile. Questo è un po ‘di un equivoco e maggior parte dei broker MM, in particolare quelli sotto il regime normativo di un regolatore h2, come del Financial Conduct Authority (FCA) Regno Unito, offrono un mercato equo prezzo. Ci sono anche una serie di vantaggi per gli operatori che derivano dal maggiore controllo che i broker MM hanno. Questi includono:
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Guaranteed stop-losses can be offered.
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Fixed spreads often offered.
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Smaller ‘micro-lot’ trading positions available. This is very important for beginner traders with small capital balances.
Tuttavia, ci sono anche degli svantaggi, quali:
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The potential for a conflict of interest.
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Spreads are generally wider in comparison to STP broker quotes.
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Slippage and requotes more common.
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Bigger positions may be declined if the broker doesn’t have the liquidity to take on the risk.
Straight Through Processing (STP) < / h2>
nella sua più ampia applicazione nel settore dei servizi finanziari, STP significa informazioni elaborate elettronicamente da una parte per iniziare un processo di liquidazione non ha bisogno di essere reinseriti dai successivi destinatari di tali informazioni lungo la sequenza degli eventi.
nel contesto specifico del trading on line, STP prezzo citando significa che il broker, a differenza del caso di un broker MM, non prende il lato opposto dei mestieri dei loro clienti. Il broker facilita l’abbinamento della posizione commerciale con una controparte nel mercato, che è composto da fornitori di liquidità e altri istituti finanziari. L’offerta e chiedere i prezzi indicati ai commercianti sono quelli del mercato principale.
In un modello di intermediazione STP non fa alcuna differenza per il broker se un commerciante vince o perde una posizione di trading. Il broker fa il suo denaro puramente da commissione addebitata su ogni commercio, che rassicura molti commercianti di trasparenza e la mancanza di qualsiasi potenziale conflitto di interessi. I principali vantaggi per l’operatore del trading con un broker STP sono:
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No potential for a conflict of interest with the broker.
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Tighter spreads.
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Requotes and slippage rare.
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Larger trade positions can be taken.
Gli svantaggi comprendono:
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micro-lotti non sono disponibili in modo significativamente più grande capitale di trading è necessario per un’efficace gestione del rischio.
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Gli spread sono meno consistenti e possono ampliare notevolmente durante i periodi particolarmente volatili su un mercato finanziario.
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La commissione oneri di intermediazione in modo che ogni commercio posto è più costoso.
Dovrei scegliere un Market Maker o Straight Through Processing Broker? < / h2>
Come probabilmente è chiaro ormai non c’è una risposta in bianco e nero a questa domanda. Tuttavia, come regola generale, i minori costi e la possibilità di scambiare micro-lotti significa che i broker MM sono la scelta migliore per i commercianti principianti che lavoreranno con meno capitale e prendere posizioni più piccoli. I vantaggi di broker STP superano il maggior costo del loro utilizzo quando vengono prese posizioni commerciali più importanti. Come tali essi tendono ad essere l’opzione preferita per gli operatori più esperti che lavorano con i conti di trading più grandi.
Molti dei broker più grandi ora offrire entrambi gli account di trading MM e STP nel riconoscimento di questa divergenza nei benefici e svantaggi di i due modelli.
Quali Brokers regolamentati offerta STP
XM e FXCM sono entrambi broker che sono regolati per fornire i propri servizi dal Tuf e offrono No Dealing Desk Straight Through Processing opzioni. È sempre consigliabile per selezionare un broker that is regulated da un regolatore stimabile come saranno controllati e monitorati per garantire che agiscono secondo la più elevati standard quando si tratta di loro servizi ai clienti.
