De Ultieme Gids om
De rol van de Financial Services Board in Zuid-Afrika
De Financial Services Board (FSB) is de regelgevende instantie van de financiële markten en de operators in Zuid-Afrika. Met kantoren in Johannesburg, Zuid-Afrika, de FSB opereert als een onafhankelijke instelling die de niet-bancaire financiële diensten segment van de Zuid-Afrikaanse markt reguleert. De FSB heeft deze functie voor meer dan 20 jaar uitgevoerd.
Financial Services Board (FSB) Overzicht
De financiële sector in Zuid-Afrika is onderverdeeld in de bancaire en niet-bancaire diensten. Terwijl de Reserve Bank van Zuid-Afrika houdt toezicht op de bancaire segment van de markt, de FSB houdt toezicht op de niet-bancaire segment. De diensten die de niet-bancaire financiële diensten zijn onder andere het volgende:
- The capital markets (the Johannesburg Stock Exchange or JSE)
- Derivative markets (forex, binary options, etc)
- Insurance (long and short term)
- Funeral insurance
- Companies offering capital market, derivative market and insurance services
- Collective investment schemes such as unit trusts
- Financial advisors
- Brokerage firms
Geschiedenis van de Financial Services Board (FSB)
De FSB werd opgericht in 1996. De grondwet van de FSB management team is als volgt: Er is een raad van bestuur bestaande uit 10 leden en een team van 7 leden van het uitvoerend.
Functies van de Financial Services Board (FSB)
De FSB verricht haar taken door de verschillende afdelingen binnen het. Deze afdelingen zijn:
- Market Conduct Strategy Unit
- Capital markets
- Credit ratings
- Insurance
- International and Local Affairs
- Financial Advisory and Intermediary Services (FAIS)
- Media Centre
Een aantal van deze eenheden zijn direct betrokken bij de kern regulerende functie van de FSB, werken aan investeerders uit misleidende beleggingen en ongepastheid beschermen van de kant van de bedrijven het onderhoud van de niet-bancaire financiële diensten industrie.
Hoe de FSB Beschermt Traders
De FSB heeft vier kern mandaten die hieronder worden samengevat.
- Registers aanbieders van financiële diensten nadat zij de juiste voorwaarden hebben voldaan
- Begeleidt dergelijke providers op een continue basis om de naleving van de wet
- neemt nodige regulerende maatregelen tegen ongeregistreerde entiteiten of geregistreerde entiteiten die de relevante wetten hebben geschonden.
- de FSB Commissie Handhaving en de FAIS afdeling zijn verantwoordelijk voor het uitvoeren van deze functies.
- Kwalificaties
- Regulatory Examens
- Experience
What does each mandate entail and how do these ensure consumer protection?
Registration The starting point for any company or entity that wants to operate in the South African financial services industry is registration and licensing. FAIS maintains an e-portal where new license applications are made. Applications can therefore be made to the FSB directly using this portal, or through a recognized representative body. Compliance New license applications follow a process of payment of requisite fees and approval. The schedule of fees is shown below: Supervision As part of the supervisory functions of the FSB, the agency requires all companies that it licenses to submit periodic compliance reports as well as submit to auditing of their financial statements. These statements are to be submitted electronically. Failure of a financial service provider to submit these statements attract financial penalties of up to R1,000 per extra day, calculated from the deadline until when the statement eventually gets to the Registrar. Companies that flout this rule or refuse to pay the penalties could risk losing their FSP licensing. Compliance The FSB routinely withdraws the licenses of companies that fail to meet its regulatory requirements. Cases are usually reviewed when the companies in default address the reasons for their license suspensions. The FSB maintains a list of companies whose licenses have been provisionally or fully withdrawn, provisionally suspended or reinstated. These lists are available from the FSB’s website and can be viewed by the general public. Enforcement The FSB through its FAIS Unit, also performs enforcement of its decisions. Where a financial service provider’s license has been withdrawn, forceful closure of the business premises of the affected provider can be undertaken.
What the FSB Requires of Financial Service Providers
The Financial Services Board has put in place certain competency requirements which financial service providers in South Africa must fulfill before they are licensed to carry out business in South Africa. These competency requirements border on:
< li> Experience
- de verschillende categorieën van financiële dienstverleners en hun vertegenwoordigers van bedrijven gereguleerd door de FSB dragen verschillende eisen ervaringsniveau. Onderstaande tabel geeft de eisen ervaringsniveau voor FSP’s die actief zijn in de kern investering bedrijf van forex trading, obligaties, effecten en geldmarktinstrumenten.
Kwalificaties Er zijn minimale kwalificatie-eisen voor het beheer niveau en regelmatige personeel, dat elke financieel dienstverlener moet doen. De volledige lijst van kwalificaties (academische en professionele), die door de FSB worden geaccepteerd kan worden gevonden here. Examens De FSB beheert een regelgevend onderzoek als onderdeel van de vereisten van de Financial Advisory intermediaire diensten Wet 37 van 2002. De FAIS Act werd in de eerste plaats doorgegeven aan bescherming van de consument te bereiken aan de ene kant, en ervoor te zorgen dat de financiële sector in Zuid-Afrika wordt geprofessionaliseerd. Bijgevolg worden alle financiële adviseurs, tussenpersonen en hun vertegenwoordigers die nodig is om bepaalde standaard van bekwaamheid, die wordt gemeten door de FSB Level 1 Regulatory examens te bereiken. De examens, beoordeeld RE1 tot RE5, worden toegediend in het Engels en Afrikaans.
Conclusie
De FSB roleis om de integriteit van de Zuid-Afrikaanse sector financiële dienstverlening te handhaven. Consumenten van financiële producten kunnen dus gemoedsrust als het gaat om bescherming van hun belangen in de Zuid-Afrikaanse financiële dienstverlening.