O Guia Ideal para
O papel do Conselho de Serviços Financeiros na África do Sul
Os Serviços Diretoria Financeira (FSB) é a agência reguladora dos mercados financeiros ea sua operadores na África do Sul. Com escritórios em Johannesburg, África do Sul, o FSB opera como uma instituição independente que regula o não bancário segmento de serviços financeiros do mercado Sul Africano. O FSB realizou esta função há mais de 20 anos.
Financial Services Board (FSB) Visão
A indústria de serviços financeiros na África do Sul está dividido nos serviços bancários e não-bancários. Enquanto o Banco de Reserva da África do Sul supervisiona o segmento bancário do mercado, o FSB supervisiona o segmento não bancário. Os serviços que constituem os serviços financeiros não-bancários incluem o seguinte:
- The capital markets (the Johannesburg Stock Exchange or JSE)
- Derivative markets (forex, binary options, etc)
- Insurance (long and short term)
- Funeral insurance
- Companies offering capital market, derivative market and insurance services
- Collective investment schemes such as unit trusts
- Financial advisors
- Brokerage firms
História da Financial Services Board (FSB)
O FSB foi fundada em 1996. A constituição do FSB equipa de gestão é a seguinte: Há uma placa composta de 10 membros e uma equipe de 7 membros executivos.
Funções do Serviços Diretoria Financeira (FSB)
O FSB realiza suas funções através dos vários departamentos dentro dele. Esses departamentos são:
- Market Conduct Strategy Unit
- Capital markets
- Credit ratings
- Insurance
- International and Local Affairs
- Financial Advisory and Intermediary Services (FAIS)
- Media Centre
Algumas destas unidades estão diretamente envolvidos na função reguladora núcleo do FSB, trabalhando para proteger os investidores de investimentos enganosas e impropriedade por parte de empresas de manutenção de serviços financeiros não bancários indústria.
Como o FSB Protege Traders
A FSB tem quatro mandatos centrais que podem ser resumidas abaixo.
- provedores de registros de serviços financeiros depois de terem cumprido as exigências adequadas
- Supervisiona tais fornecedores em uma base contínua para garantir o cumprimento da lei
- aprove uma medida regulamentar necessária contra entidades não registadas ou entidades registadas que desprezaram as leis relevantes.
- a Comissão de Execução FSB ea divisão FAIS são responsáveis pelo desempenho dessas funções.
- Qualificações
- Exames de regulamentação
- Experiência
What does each mandate entail and how do these ensure consumer protection?
Registration The starting point for any company or entity that wants to operate in the South African financial services industry is registration and licensing. FAIS maintains an e-portal where new license applications are made. Applications can therefore be made to the FSB directly using this portal, or through a recognized representative body. Compliance New license applications follow a process of payment of requisite fees and approval. The schedule of fees is shown below: Supervision As part of the supervisory functions of the FSB, the agency requires all companies that it licenses to submit periodic compliance reports as well as submit to auditing of their financial statements. These statements are to be submitted electronically. Failure of a financial service provider to submit these statements attract financial penalties of up to R1,000 per extra day, calculated from the deadline until when the statement eventually gets to the Registrar. Companies that flout this rule or refuse to pay the penalties could risk losing their FSP licensing. Compliance The FSB routinely withdraws the licenses of companies that fail to meet its regulatory requirements. Cases are usually reviewed when the companies in default address the reasons for their license suspensions. The FSB maintains a list of companies whose licenses have been provisionally or fully withdrawn, provisionally suspended or reinstated. These lists are available from the FSB’s website and can be viewed by the general public. Enforcement The FSB through its FAIS Unit, also performs enforcement of its decisions. Where a financial service provider’s license has been withdrawn, forceful closure of the business premises of the affected provider can be undertaken.
What the FSB Requires of Financial Service Providers
The Financial Services Board has put in place certain competency requirements which financial service providers in South Africa must fulfill before they are licensed to carry out business in South Africa. These competency requirements border on:
< li> Experiência
- as diferentes categorias de prestadores de serviços financeiros e seus representantes de empresas reguladas pela FSB realizar requisitos de nível de experiência diferentes. A tabela abaixo mostra os requisitos de nível de experiência para FSP operam no core business investimento de negociação forex, títulos, valores mobiliários e instrumentos do mercado monetário.
Qualificações Existem requisitos mínimos de qualificação para o nível de gestão e pessoal regular que cada prestador de serviços financeiros devem manter. A lista completa das qualificações (académicas e profissionais) que são aceites pela FSB pode ser encontrada here. Exames O FSB administra um exame regulamentar como parte dos requisitos da Assessoria Financeira e Serviços de mediação Act, 37 de 2002. A Lei FAIS foi passada principalmente para alcançar a protecção dos consumidores, por um lado, e para garantir que a indústria de serviços financeiros na África do Sul é profissionalizada. Consequentemente, todos os consultores financeiros, os intermediários e os seus representantes são obrigados a alcançar certo nível de competência, que é medido pelo FSB nível 1 exames regulamentares. Os exames, avaliado RE1 para RE5, são administrados em Inglês e Afrikaans.
Conclusão
O FSB roleis para manter a integridade da indústria de serviços financeiros do Sul Africano. Os consumidores de produtos financeiros, portanto, pode ter mente paz quando se trata de proteger os seus interesses na indústria de serviços financeiros do Sul Africano.